Контрольно-курсовая работа по дисциплине «Финансовые рынки и финансовые институты»

Задание 1 (видеолекция 1). В данном курсе основной акцент делается на идентификацию рисков финансового рынка на реальный сектор экономики. Предложите три канала влияния процессов, происходящих на мировом финансовом рынке, на реальный сектор российской экономики.

Задание 2 (видеолекции 1-2). Охарактеризуйте текущую денежно-кредитную политику в РФ. Дайте ответы на следующие вопросы:

• в чем ее отличие от политики, проводимой в докризисный период
• чьи интересы затрагивает текущая денежно-кредитная политика прежде всего
• охарактеризуйте ее главные риски
• какие перспективы у текущей денежно-кредитной политики
• что бы вы посоветовали изменить в ее параметрах и почему
  
  

Задание 3 (видеолекции 3-4). Ваша компания нуждается в привлечении денежных средств. Собственники компании не готовы осуществлять денежные вливания.

Предложите несколько способов привлечения денежных средств, указав при этом:

• конкретные инструменты;
• преимущества и недостатки (риски);
• сроки привлечения;
• прочие условия привлечения;
• рассчитайте эффективность предложенных ваши способов привлечения.

Задание 5 (видеолекция 5). Опишите факторы, оказывающие влияние на внутренний валютный курс

Задание 8 (видеолекция 7). Проанализируйте особенности бизнес-модели Тинькофф-банка и дайте ответы на следующие вопросы:

• ключевые преимущества бизнес-моделиб
• риски и угрозы

Сформулируйте минимум 3 предложения по повышению эффективности анализируемой бизнес-модели.

Задание 9 (видеолекция 8). Текущий курс доллара США к российскому рублю равен 60 рублей за доллар. В России уровень процентных ставок соответствует 10 % годовых, в США – 2 %.

• Рассчитайте форвардный курс доллара сроком на 1 месяц
• Какие факторы могут привести к нарушению прогноза курса доллара на основании расчета форвардного курса
• Есть ли смысл компании разместить временно разместить денежные ресурсы под 12 % годовых с последующей их конвертацией в доллары?

Задание 10 (8-12 видеолекции). Проведите анализ вашей компании на предмет зависимости финансового состояния от экономической конъюнктуры. Для этого вам необходимо ответить на следующие вопросы:

ВОПРОС № 1 Укажите долю импортных товаров в ассортименте или импортных составляющих в себестоимости продукции или услуг компании

• Не более 10%
• 10-15%
• 15-30%
• Более 30%

ВОПРОС № 2 Укажите степень зависимости финансового результата вашей компании от цен на нефть

• А) высокая
• Б) средняя
• С) низкая
• D) отсутствует

ВОПРОС № 3. Укажите степень зависимости финансового результата вашей компании от цен на металлы

• А) высокая
• Б) средняя
• С) низкая
• D) отсутствует

ВОПРОС № 4. Укажите степень зависимости финансового результата вашей компании от цен на электричество

• А) высокая
• Б) средняя
• С) низкая
• D) отсутствует

ВОПРОС № 5. Укажите степень зависимости финансового результата вашей компании от цен на сахар, зерно

• А) высокая
• Б) средняя
• С) низкая
• D) отсутствует

ВОПРОС № 6 Укажите степень зависимости финансового результата вашей компании от уровня процентных ставок

• А) высокая
• Б) средняя
• С) низкая
• D) отсутствует

ВОПРОС № 7 Если у вашей компании есть кредиторская задолженность в иностранной валюте, основная часть этой КЗ имеет срок погашения

• до 3-х месяцев
• от 3-х до 6-ти месяцев
• 6-ти до 12-ти месяцев
• более года
• нет КЗ в иностранной валюте

ВОПРОС № 8 Если у вашей компании есть дебиторская задолженность в иностранной валюте, основная часть этой ДЗ имеет срок погашения

• до 3-х месяцев
• от 3-х до 6-ти месяцев
• 6-ти до 12-ти месяцев
• более года
• нет ДЗ в иностранной валюте

ВОПРОС № 9. Выставляет ли банк-партнер вашей компании какие-либо условия при выдаче кредита

• требование захеджировать валютные и иные риски с помощью одного из продуктов банка-партнера
• требование самостоятельно (на усмотрение заемщика) захеджировать валютные и иные риски
• требование наличия контрактов в иностранной валюте в банке-партнере с суммами больше или меньше суммы выдаваемого кредита

На основании полученных ответов сделайте вывод о целесообразности хеджирования рисков ухудшения экономической конъюнктуры.

Предложите и обоснуйте механизм хеджирования рисков, в том числе:

• инструменты
• рынки
• сроки
• объемы

Рассчитайте расходы на операции хеджирования.

Оцените эффективность этих операций.

Опишите возможные риски операций хеджирования.

Задание 11 (видеолекции 8-12). Охарактеризуйте зависимость вашей компании от колебаний процентных ставок. Для этого вам необходимо ответить на следующие вопросы:

• рассчитайте отношение чистой открытой валютной позиции к капиталу компании, в %
• какова доля внешних займов и кредитов на срок до 1 года в общей структуре задолженности вашей компании
• какова доля внешних займов и кредитов на срок 1-3 года в общей структуре задолженности вашей компании
• какова доля внешних займов и кредитов на срок более 3 лет в общей структуре задолженности вашей компании
• какова доля займов и кредитов, предоставленных по плавающей процентной ставке, в общем объеме задолженности вашей компании

Оцените необходимость хеджирования компании от колебаний процентных ставок.

Предложите механизм хеджирования компании от колебаний процентных ставок, включающий:

• рынки
• инструменты
• сроки хеджирования
• размер хеджируемой позиции.

Рассчитайте эффективность операций хеджирования.